國有企業(yè)改革是整個經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。經(jīng)過多年努力，國有企業(yè)的管理體制和經(jīng)營機(jī)制發(fā)生了深刻變化，市場競爭力明顯增強(qiáng)。近年來，國有企業(yè)改革又有新的進(jìn)展，政企分開邁出重大步伐，國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)得到改善，股份制改革步伐加快，現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)逐步推進(jìn)，企業(yè)整體素質(zhì)明顯提高，經(jīng)濟(jì)效益大幅增長，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步作出了重要貢獻(xiàn)。2003年，國有及國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤和上繳稅金分別為4951.2億元和8104.5億元，比上年增長了30.8％和16.7％，均占全國工商企業(yè)的1／2。實(shí)踐再次證明，中央確定的國有企業(yè)改革和發(fā)展的方針政策是正確的，采取的措施是有效的。但國有企業(yè)改革是一個不斷探索和完善的過程，前一階段，由于改革還不配套，規(guī)則還不健全，國有資產(chǎn)出資人還沒有完全到位，在深化國有企業(yè)改革中也出現(xiàn)了一些值得注意的問題，引起社會的關(guān)注。全面建設(shè)小康社會，完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，必須堅(jiān)持國有企業(yè)的改革方向，規(guī)范國有企業(yè)改制工作。

    一、積極推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整

    從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，是從整體上搞好國有經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用的一項(xiàng)重要舉措，也是調(diào)整和完善所有制結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。黨的十五大以來，國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，涌現(xiàn)出一批具有國際競爭力的大公司大企業(yè)集團(tuán)，通過多種形式放開搞活了一批國有中小企業(yè)，關(guān)閉破產(chǎn)了一批扭虧無望的企業(yè)和資源枯竭的礦山。1998年到2003年，國有及國有控股企業(yè)戶數(shù)從23.8萬戶減少到15萬戶，減少了40％；實(shí)現(xiàn)利潤從213.7億元提高到4951.2億元，增長了22.2倍；國有企業(yè)資產(chǎn)總額從14.9萬億元增加到19.7萬億元，凈資產(chǎn)從5.21萬億元增加到8.36萬億元。1998年到2003年，我國進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)由3家增加到15家，其中內(nèi)地的14家企業(yè)全部是國有企業(yè)。但從整體上看，我國國有經(jīng)濟(jì)分布仍然較寬，整體素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。進(jìn)一步搞好國有企業(yè)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力和競爭力，更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用，必須認(rèn)真貫徹黨的十六大和十六屆三中全會的精神，加快推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。 

    近年來，各地貫徹執(zhí)行中央關(guān)于國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的方針，采取改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包經(jīng)營和股份合作制、出售等多種形式，放開搞活國有中小企業(yè)。據(jù)調(diào)查，國有中小企業(yè)的改制面已達(dá)85％左右。國有中小企業(yè)通過改制，產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)了多元化，企業(yè)轉(zhuǎn)換了機(jī)制，職工轉(zhuǎn)變了身份，效益顯著提高。1995年到2003年，國有中小企業(yè)由24.5萬戶下降到14.7萬戶，減少了9.8萬戶；實(shí)現(xiàn)利潤由22.8億元提高到1968.2億元，增長了85.3倍。但在改制過程中也出現(xiàn)了一些問題。有的把國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整演繹為"國退民進(jìn)"，主張"國有經(jīng)濟(jì)從一切競爭性領(lǐng)域退出"；有的采用下指標(biāo)、派任務(wù)、定時限、趕進(jìn)度的做法，用搞運(yùn)動的方式要求國有經(jīng)濟(jì)從競爭性領(lǐng)域全部退出；有的把國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整簡單地理解為"賣"，改制方式單一；有的把國有企業(yè)當(dāng)作包袱急于甩掉，一賣了之，損害了出資人、債權(quán)人和職工的合法權(quán)益，引起職工的不滿和各方的關(guān)注。

    我國的改革是社會主義制度的自我調(diào)整和完善。從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，目的是優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，提高國有經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)和質(zhì)量，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力和競爭力，更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用，鞏固和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。把調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)理解為國有經(jīng)濟(jì)的比重越大越好，只講"進(jìn)"不講"退"，是片面的；演繹為"國退民進(jìn)"，主張"國有經(jīng)濟(jì)從一切競爭性領(lǐng)域退出"，只講"退"不講"進(jìn)"，也是不正確的。要全面理解、準(zhǔn)確把握中央確定的方針政策，堅(jiān)持有進(jìn)有退，有所為有所不為。要完善國有資本有進(jìn)有退、合理流動的機(jī)制，進(jìn)一步推動國有資本更多地投向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的控制力。要遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，使其他行業(yè)和領(lǐng)域的國有企業(yè)，通過資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，在市場公平競爭中優(yōu)勝劣汰，不能刮風(fēng)出售國有資產(chǎn)，不能"一刀切"，不能用行政命令推進(jìn)國有企業(yè)改制。

    國有經(jīng)濟(jì)發(fā)揮主導(dǎo)作用的方向、重點(diǎn)不是一成不變的，國有經(jīng)濟(jì)在不同產(chǎn)業(yè)、不同地區(qū)的數(shù)量和比重也可以有所差別。2003年，在全國國有工商企業(yè)的國有資產(chǎn)總量中，中央企業(yè)占56.7％，地方企業(yè)占43.3％。分析全國31個省區(qū)市的國有經(jīng)濟(jì)總量和比重可以看出，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份國有經(jīng)濟(jì)總量相對較大，比重相對較低；經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的省份國有經(jīng)濟(jì)總量相對較小，比重相對較高。隨著改革的深化，國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重還會有所減少，但國有經(jīng)濟(jì)的總量將會繼續(xù)增加，素質(zhì)將進(jìn)一步提高，分布將更加合理。許多地方的經(jīng)驗(yàn)證明，按照市場取向做強(qiáng)做大有優(yōu)勢的國有企業(yè)，搞好有影響力、帶動力的國有骨干企業(yè)，對實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)和社會總體規(guī)劃，維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定，都具有十分重要的作用。各地應(yīng)把調(diào)整所有制結(jié)構(gòu)和推進(jìn)股份制改革結(jié)合起來，圍繞地方經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的總體規(guī)劃全盤考慮和安排國有經(jīng)濟(jì)的"進(jìn)"與"退"，做到"進(jìn)"而有為，"退"而有序，使國有經(jīng)濟(jì)更好地發(fā)揮控制力、影響力和帶動力，主導(dǎo)作用進(jìn)一步增強(qiáng)，公有制的主體地位進(jìn)一步鞏固，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展和社會全面進(jìn)步。

    二、堅(jiān)定不移地推進(jìn)股份制改革

    股份制是社會化大生產(chǎn)和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代企業(yè)的一種有效組織形式和運(yùn)營方式，也是國有經(jīng)濟(jì)發(fā)揮主導(dǎo)作用的一個重要途徑。十六屆三中全會總結(jié)改革開放特別是國有企業(yè)改革的經(jīng)驗(yàn)，明確提出，要大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式。貫徹落實(shí)中央關(guān)于深化國有企業(yè)改革的精神，各地區(qū)和廣大國有企業(yè)加快了股份制改革步伐。截至2003年底，全國4223家國有大中型骨干企業(yè)中，有2514家通過多種形式改制成為多元持股的公司制企業(yè)，改制面近60％。國有企業(yè)通過股份制改革推動了國有資本的流動重組，放大了國有資本的功能，增強(qiáng)了國有經(jīng)濟(jì)的控制力、影響力和帶動力；促進(jìn)了公司治理結(jié)構(gòu)的建立和企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，推動了現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)；提高了企業(yè)融資能力，促進(jìn)了企業(yè)做強(qiáng)做大；形成了一批具有較強(qiáng)競爭力的國有大型股份制企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了國有經(jīng)濟(jì)與其他所有制經(jīng)濟(jì)的更好結(jié)合。實(shí)踐證明，對國有企業(yè)進(jìn)行股份制改革特別是到境內(nèi)外上市，是實(shí)現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要途徑，是國有企業(yè)改革的成功之策。堅(jiān)持社會主義市場經(jīng)濟(jì)的改革方向，必須堅(jiān)定不移地推進(jìn)國有企業(yè)股份制改革，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

    近年來，一些地方、一些企業(yè)試行了管理層收購或經(jīng)營者持股的做法。作為企業(yè)改制和分配方式改革的探索，對調(diào)動企業(yè)經(jīng)營管理者的積極性、增強(qiáng)企業(yè)的活力發(fā)揮了一定作用。但在實(shí)施管理層收購的過程中也暴露出一些問題：有的自賣自買，暗箱操作；有的以國有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作為其融資的擔(dān)保，將收購風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)和被收購企業(yè)；有的損害投資人和企業(yè)職工的合法權(quán)益，引發(fā)了一些不穩(wěn)定因素等。

    管理層收購作為國有中小企業(yè)改制的一種形式和調(diào)動企業(yè)經(jīng)營管理者積極性的一種激勵方式，需要具備相應(yīng)的條件和環(huán)境。目前，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制還有待完善，國有資產(chǎn)價格缺乏合理有效的發(fā)現(xiàn)和形成機(jī)制；相關(guān)法律法規(guī)體系還不健全，收購缺乏必要的法律依據(jù)和政策規(guī)范；合理的融資渠道還很欠缺，管理層承擔(dān)的收購風(fēng)險與其享有的收益不對稱；企業(yè)的內(nèi)外監(jiān)控機(jī)制還不健全，實(shí)施管理層收購有可能加劇內(nèi)部人控制的現(xiàn)象等等。在目前許多條件還不具備、不成熟的情況下急于搞管理層收購，容易造成國有資產(chǎn)流失，引發(fā)種種社會矛盾和問題。

    從現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的沿革歷史來看，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離是大企業(yè)的普遍特征。大企業(yè)由于資本規(guī)模較大，產(chǎn)品種類繁多，涉及多方利益相關(guān)者，經(jīng)營管理大企業(yè)需要具備多方面知識和專門的技能，企業(yè)所有者不一定就是合格的經(jīng)營管理者。因此，企業(yè)的所有者往往將公司委托給具有良好信譽(yù)與具有專門知識和技能的經(jīng)營管理者進(jìn)行管理。政企不分是我國國有企業(yè)長期存在的一個突出問題，推進(jìn)市場取向的國有企業(yè)改革，一個重要目的就是要實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，使國有企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體和法人實(shí)體。國有大企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中具有舉足輕重的作用，不少屬于關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，推進(jìn)國有大企業(yè)的改革，必須堅(jiān)持所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的改革方向，重要的企業(yè)由國有資本控股。實(shí)施管理層收購并控股，是將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一，這不利于形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)，不利于建立市場化配置經(jīng)營管理者的機(jī)制，不利于維護(hù)國有經(jīng)濟(jì)的控制力，與我國國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進(jìn)股份制改革的方向不相符合。由于國有大企業(yè)資產(chǎn)總量較大，一般情況下，管理層自有的和可以規(guī)范籌集的資金難以或無法達(dá)到控股所需資金的數(shù)額，脫離我國實(shí)際情況推行管理層收購，難以避免不規(guī)范的融資行為發(fā)生，很容易造成國有資產(chǎn)流失。在我國目前情況下，國有及國有控股的大企業(yè)不宜實(shí)施管理層收購并控股。

    國有中小企業(yè)資本較小，多數(shù)不屬于關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。國有中小企業(yè)改制可以探索試行管理層收購或控股，但要切實(shí)做到規(guī)范推進(jìn)，公開公正，有效維護(hù)出資人、債權(quán)人和職工群眾的合法權(quán)益。去年年底，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國務(wù)院國資委《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》對管理層收購作了明確規(guī)定。各地要嚴(yán)格按照《意見》的規(guī)定實(shí)施管理層收購。向本企業(yè)經(jīng)營管理者轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)方案的制訂，由直接持有該企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的單位負(fù)責(zé)或其委托中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)，經(jīng)營管理者不得參與轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的決策、財(cái)務(wù)審計(jì)、離任審計(jì)、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估、底價確定等重大事項(xiàng)，嚴(yán)禁自賣自買國有產(chǎn)權(quán)；轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)必須進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場，經(jīng)營管理者與其他投資者一樣，競價受讓國有產(chǎn)權(quán)；經(jīng)營管理者籌集收購國有產(chǎn)權(quán)的資金，要執(zhí)行《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定，不得向包括本企業(yè)在內(nèi)的國有及國有控股企業(yè)借款，不得以這些企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作標(biāo)的物為融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等；經(jīng)營管理者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降負(fù)有責(zé)任的，不得參與收購本企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)。為保證國有企業(yè)改革的健康發(fā)展，各地對貫徹落實(shí)《意見》的情況要進(jìn)行嚴(yán)格檢查，以促進(jìn)國有企業(yè)股份制改革的健康發(fā)展。